LA BANCA ADVIERTE AL BANCO DE ESPAÑA DEL RIESGO DE ENDURECERLE LAS PROVISIONES

La inminente aprobación esta semana de la circular contable, por la que el Banco de España endurecerá notablemente las provisiones que deben dotar las entidades por sus créditos morosos, ha puesto en pie de guerra al sector, que advierte del perjuicio que ello conllevará sobre el acceso de las empresas al crédito. Éste es el principal argumento de bancos y cajas para presionar al supervisor con el fin de que relaje esta durísima norma, aunque la realidad es que lo que más se va a resentir son las cuentas de resultados de las entidades.

Este cambio contable implica que hay que provisionar más rápidamente (con cargo a los resultados) los créditos morosos: antes existía el calendario lento, que permitía hacerlo en 72 meses, y ahora todos deben ser cubiertos en 12. Además, reduce el valor de las garantías inmobiliarias sobre el valor de tasación, en un rango que va desde el 20% para la primera vivienda hasta el 50% en el suelo.

Según distintas fuentes del sector, el Banco de España perseguía un doble objetivo con este endurecimiento contable: por un lado, más transparencia para dejar sin argumentos a los numerosos analistas y medios de comunicación que acusan a la banca española de "esconder la porquería debajo de la alfombra"; por otro, poner a las entidades más débiles al borde del colapso y forzar la oleada de fusiones reales y virtuales de cajas que hemos visto en las dos últimas semanas de junio.

Pero más allá de estas entidades más vulnerables, lo cierto es que la nueva circular perjudica al conjunto del sector y reducirá notablemente su beneficio conjunto en el segundo semestre del año. Según el propio supervisor, provocará una caída del 10% del beneficio antes de impuestos en la actividad en España. Ahora bien, el Banco de España recalca que se trata de una media y que "los resultados son muy heterogéneos entre entidades". Y, lógicamente, esos recursos que tendrá que detraer para asumir las mayores provisiones no podrán ser utilizados para conceder nuevo crédito.

No habrá crédito, con o sin circular

Pero hay otras dos cuestiones más importantes que van a restringir el crédito de todas formas, con o sin cambios contables, según fuentes de numerosas entidades. La primera es que la crisis, el vertiginoso aumento de la morosidad y la incertidumbre sobre el futuro han hecho oscilar el péndulo desde la 'orgía de crédito' de los últimos años en que se prestaba todo el dinero posible sin apenas evaluar los riesgos a una restricción casi absoluta disfrazada con el eufemismo de que sólo se da crédito a la "demanda solvente" (cuando casi ninguna pyme lo es actualmente).

La segunda es la falta de liquidez que sufre el sector, porque es imposible obtenerla en los mercados por culpa del riesgo de España y porque los depósitos se han encarecido mucho con la guerra del pasivo iniciada por el Santander. Y la poca que tienen bancos y cajas deben destinarla a hacer frente a  los vencimientos de deuda.